ProxDeal für Search Funds

Search Funds haben sich in den letzten Jahren als spannende Form der privaten Unternehmensbeteiligungen etabliert, mit der besonderen Stärke, unternehmerisches Engagement und systematische Investitionsstrategien zu kombinieren. Der Fokus auf kleinere, häufig unentdeckte Unternehmen ermöglicht es, auf ein sonst unbekanntes Wertschöpfungspotenzial zugreifen zu können, wobei der Prozess, solche qualifizierten Unternehmen frühzeitig zu finden, sich oft als schwierig gestaltet. Genau hier kann ProxDeal als die Unterstützung eingesetzt werden, die man in einer solchen Situation benötigt.

Der herkömmliche Prozess

Der traditionelle Aufbau des Deal Flows eines Search Funds beläuft sich auf persönliche Netzwerke, Empfehlungen, Outbound-Ansprache und öffentlich zugängliche Unternehmensdaten. Nicht nur Datenbankrecherchen und persönliche Kontakte zu Brancheninsidern, sondern auch intensive Forschung und Kaltakquise verlangen ein hohes Maß an manueller Arbeit und erfordern viel Zeit, Geduld und Hingabe. Ein weiteres Problem ist, dass viele attraktive Zielunternehmen in den herkömmlichen Datenbanken nicht vollständig erfasst oder nicht aktuell sind, insbesondere familiengeführte KMU oder sogenannte „Hidden Champions“. Eine der größten Herausforderungen für Search Funds ist die methodische Identifizierung solcher vielversprechenden, im Verborgen liegenden, Unternehmen. Die begrenzte Datenverfügbarkeit und der wachsende Wettbewerb um wenige offiziell verfügbare Unternehmen erschweren nicht nur die Targetauswahl, sondern treiben auch die Unternehmensbewertungen in die Höhe und gefährden so die Rentabilität vieler Deals. Darüber hinaus werden von den Forschungsfonds häufig Outreachmaßnahmen eingesetzt, um mit den Zielunternehmen in Kontakt zu treten, die sich jedoch als mühsam und zeitaufwendig erweisen.

Wie ProxDeal die Suche transformiert

ProxDeal ergänzt dieses herkömmliche Verfahren um eine strukturierte, technologisch unterstützte Methode, die auf Inhaltsanalysen und Datenaktualität basiert. Das Konzept beruht auf dem Verfassen einer detaillierten Kurzbeschreibung eines gesuchten Targets und der daraus resultierenden Longlist mit Unternehmen, die zum Zielprofil passen. Mithilfe dieser inhaltsbasierten Strategie werden innerhalb kürzester Zeit unzählige Websites nach relevanten Informationen durchsucht, anstatt durch Branchencodes oder Standardlisten zu navigieren. Dazu werden KI-Agenten eingesetzt, die alle verfügbaren Inhalte automatisiert, tagesaktuell und mit Zugriff auf den größten Datenbestand Deutschlands auswerten.

Diese Suche konzentriert sich auf thematisch relevante Inhalte, also auf die in der Kurzbeschreibung angegebenen Produkte und Dienstleistungen, und mit der zusätzlichen Möglichkeit, Websites vergleichbarer Unternehmen einzugeben, lässt sich die Suche noch gezielter gestalten. In der Ausgabe werden Unternehmen mit einer ähnlichen inhaltlichen Passung priorisiert und ausgewählte Filterungen ermöglichen eine Longlist, die nicht nur strukturiert, sondern auch nachvollziehbar und übersichtlich ist. Zudem wird durch die Priorisierung der gefundenen Unternehmen nach der inhaltlichen Nähe zu den Unternehmensmerkmalen die Vergleichbarkeit möglicher Targets objektiviert und der Auswahlprozess methodisch klar und transparent gestaltet. Anschließend kann aus der Longlist eine Shortlist erstellt und direkt eine personalisierte Ansprache gestartet werden, um den klassischen Deal-Sourcing-Prozess deutlich zu beschleunigen. Nicht zuletzt lassen sich mit verlässlichen Longlists bestehende Investitionshypothesen frühzeitig überprüfen, und die KI-basierte Suche ermöglicht zusätzlich mit einem objektiveren Blick auf den Markt die Reduzierung kognitiver Verzerrungen im Auswahlprozess.

Vorteile für Search Funds

Ein wesentlicher Vorteil für Search Funds liegt in der Möglichkeit, sehr spezifische, individuelle Suchprofile abzubilden und Ausschlusskriterien zu definieren. Die Analyse der Unternehmenswebsites erfolgt dabei nicht allgemeingültig, sondern auf Basis der jeweiligen vorzufindenden Inhalte, da jeder der Textblöcke einzeln analysiert wird, wodurch die idealen Ergebnisse im konkreten Kontext des Mandats ermittelt werden können. ProxDeal bietet nicht nur eine inhaltsbasierte Auflistung von Unternehmen, sondern ergänzt diese auch um wesentliche Zusatzdaten wie Gesellschaftsform, öffentlich verfügbare Gesellschafterdaten oder eine anschauliche Unternehmensbeschreibung. Darüber hinaus werden wichtige Finanzdaten, wie zum Beispiel die Bilanzsumme, direkt aus verlässlichen Quellen, wie veröffentlichten Jahresabschlüssen oder Handelsregisterauszügen, zusammengestellt.

Des Weiteren liegt ein besonderes Merkmal in der Berücksichtigung von Altersstrukturen, da Unternehmer ab einem Alter von 55 Jahren oftmals von steuerlichen Vorteilen beim Verkauf profitieren, wodurch sich Nachfolgeunternehmen frühzeitig identifizieren lassen. Dabei können verschiedene Datenarten kombiniert und hohe Nachfolgewahrscheinlichkeiten prognostiziert werden, etwa wenn der Geschäftsführer gleichzeitig Einzelgesellschafter und über 55 Jahre alt ist und zudem kein Prokurist mit demselben Nachnamen existiert.  Diese Auswertung der Kombination aus mehreren Faktoren und die daraus abgeleitete Wahrscheinlichkeit einer externen Unternehmensnachfolge liefern einen besonderen Insight, der in anderen Anwendungen in dieser Form nicht vorliegt.

Zudem können Search Funds dank der intelligenten Priorisierung nach der inhaltlichen Passung nicht nur schneller agieren, sondern auch Longlists nach Relevanz gewichten, wodurch bereits in einem frühen Stadium verlässliche Aussagen zur operativen und finanziellen Passfähigkeit potenzieller Targets getroffen werden können. Ein besonderer Strategievorteil liegt in der Möglichkeit, den „Proprietary Deal Flow“ gezielt zu erhöhen, also mehr Zugang zu Übernahmechancen zu erhalten, die direkt und ohne Wettbewerb von anderen Käufern erschlossen werden. Solche potenziellen Targets können mit KI-gestützter Marktrecherche frühzeitig ausfindig gemacht werden, noch bevor sie in den Fokus klassischer Verkaufsprozesse rücken. Für Search Funds bedeutet dies, dass Transaktionen frühzeitig initiiert werden können, was nicht nur die Erfolgswahrscheinlichkeit erhöht, sondern auch die Chance auf attraktivere Bewertungen schafft und einen klaren Wettbewerbsvorteil in einem dynamischen Marktumfeld ausmacht.

Darüber hinaus ergibt sich ein weiterer praktischer Vorteil durch die integrierte Outreach-Automation, denn diese ermöglicht es, schnell und unkompliziert eine Vielzahl relevanter Unternehmen zu kontaktieren. Dabei können die Serienbriefe oder E-Mails mit einem hohen Individualisierungsgrad und an das Corporate Design angepasst gestaltet werden. Durch die flexible Selektion aus erstellten Long- und Shortlists sowie die Möglichkeit zur Anpassung von Betreffen, Texten, Logos und Signaturen lässt sich der gesamte Kontaktprozess nicht nur deutlich zeiteffizienter, sondern auch professioneller gestalten.

ProxDeal bietet dabei nicht nur Vorteile auf der Buy-Side, denn auch auf der Sell-Side, etwa im Rahmen von Akquisitionen oder Exit-Vorbereitungen, kann die KI-Suche genutzt werden, um mögliche Käuferunternehmen zu identifizieren. Das ist besonders hilfreich bei der Vorbereitung von vertraulichen Transaktionsprozessen, da relevante Gegenparteien auf Basis konkreter Unternehmensinhalte strukturiert erkannt und priorisiert werden können.

Fazit

Für Search Funds ist die fundierte, fokussierte und erweiterbare Suche nach geeigneten Akquisitionszielen ein ausschlaggebender Erfolgsfaktor. In diesem Kontext bietet ProxDeal eine klare Alternative zur klassischen Recherche, denn mit einer inhaltsbasierten Suche und der Möglichkeit, wertvolle Transaktionen vor der Konkurrenz zu entdecken, entsteht eine neue Qualität der Longlist-Erstellung. Statt zeitintensivem Datenbankscreening und unspezifischen Suchergebnissen ermöglicht ProxDeal als modernes Tool eine Möglichkeit, relevante Unternehmen zu erkennen, und dies sowohl bei Buy- als auch bei Sell-Side-Suchen. Damit wird aus der klassischen manuellen Recherche ein aufwandsminimierender, datengetriebener Prozess, der sich substanziell zielführender und schneller gestaltet.